马云所说的新零售是什么意思？

新零售简单来说就是一种新型的物流销售模式。

即企业以互联网为依托，通过运用大数据、人工智能等先进技术手段，对商品的生产、流通与销售过程进行升级改造，进而重塑业态结构与生态圈，并对线上服务、线下体验以及现代物流进行深度融合的零售新模式。

盒马也开始为保命接连关店

　盒马也开始为保命接连关店，3月1日，又有五家盒马鲜生门店同时关闭，这不是盒马第一次传出关店新闻，此前盒马在多地都出现过关店停业的情况，盒马也开始为保命接连关店。

盒马也开始为保命接连关店1

　2日28日，盒马同时关停了南京新街口东方福来德店和集庆店，关店原因均为经营策略调整。此外，盒马在上海、广州、青岛等城市也出现了关店情况，而盒马给出的原因无外乎业务优化调整。

　有业内人士认为，盒马关店的内在原因或许是现有模式在部分区域和商圈存在一定不适应性。关闭部分长期亏损且盈利无望的门店，这是及时止损的明智之举。

　 为激进扩张填坑

　当年，盒马在高速拓展之时，采取的是互联网的打法，门店均衡布局，企图迅速对一个城市进行全覆盖，进而可以在网格化布局上加载更多可能。可惜事与愿违，实体门店终究还是要回归实体零售的维度。

　那些生意不好的盒马门店，普遍存在交通不便，人流量不足等问题。这是追求全覆盖打法的后遗症。做实体零售还是要遵循实体零售的规律，电商的打法到了线下不一定灵。做好实体零售的诀窍有三个：地段、地段、还是地段。没错，实体门店若想生意兴隆，好的选址是第一位。

　而盒马为了全覆盖这一目标，不少门店都存在选址不佳等问题。位置没选好，生意自然就很差。如今，对这些门店进行调整也是为了此前的激进扩张填坑。毕竟盒马需要赚钱，而赚钱之前首先必须止损。

　2021年年底，盒马事业群总裁侯毅曾在接受媒体采访时表示，盒马要独立发展，必须具备盈利能力，做企业不赚钱总归觉得是一种耻辱。

　 多业态能否形成合力？

　盒马不断关店是否意味着新零售探索失败了？未必！关店止损是任何一个零售企业都会进行的正常行为。

　如今，盒马门店已有300余家，且已经形成多业态协同发力的态势。盒马鲜生满足一般城市中产客群的消费需求，而盒马X会员店，则主打高线市场；此外，盒马mini、盒马邻里、盒马生鲜奥莱则是对城市末梢及下沉市场的有效补充。

　目前，下沉市场是各大电商巨头和零售企业争夺的焦点。而盒马邻里则是盒马立足下沉市场的核心载体。盒马邻里借鉴盒马小站前置仓模式经验，依托盒马云超商品体系来进行下沉。

　当然，盒马邻里模式要跑通，也面临着很大的挑战。目前盒马邻里在7个城市快速拓展，但仍需规模化扩张和实践，尚未达到临界点。物流成本仍整体偏高，需要通过扩充密度和规模，来降低边际成本。目前，盒马邻里依旧处于模式验证中，能否实现盈利仍然是未知数。

　 未来三年，盒马将进入调整期。

　盒马的想象空间还有多大？对于盒马来说，如何聚焦更清晰的战略方向，如何实现极致化零售效率，这是未来能否更具想象空间的关键所在。

　侯毅也曾说过，线上线下一体化才是未来。盒马一定会改变过去70%的业务都在线上的情况，最终实现线上线下五五开，这才是合理的均衡的理想布局。

盒马也开始为保命接连关店2

　作为阿里巴巴的“亲儿子”，盒马2016年开出第一家门店时，曾吸引无数目光，害怕错过风口的同行们，争相学习这个新零售标杆，纷纷开出同类型门店。如今六年过去，这些项目活得都不如意，美团小象生鲜被叫停，永辉超级物种巨亏后接连关店，京东七鲜门店拓展缓慢，苏鲜生寂寂无闻。

　带头人盒马的日子也不好过。3月1日，又有五家盒马鲜生门店同时关闭，其中两家位于南京，青岛、成都、广州各一家。

　这不是盒马第一次传出关店新闻，此前盒马在多地都出现过关店停业的情况，给出的原因无一例外是经营策略调整。

　这似乎意味着，曾放言投入不设上限的盒马，在经过十多次试错调整后，不得不考虑赚钱盈利的商业本质问题了。在今年1月的内部信里，盒马CEO侯毅就将全面盈利定为新目标。此前，阿里巴巴对旗下业务线实行了经营责任制，要求各个业务板块要养活自己。

　在此背景下，一些长期盈利无望的盒马门店最终被列入止损的名单。

　关店止损的另一面，烧不动钱的'盒马，最近传出的新闻是布局生鲜奥莱店，这一业态不仅开店成本低，还能帮助盒马解决商品损耗问题，降低成本压力。

　 烧不动钱了

　“生鲜界的奥特莱斯来了！”盒马生鲜奥莱门店的宣传海报中这样写道。

　这是一个新业态，去年10月，盒马第一家生鲜奥莱店在上海浦东新区昌里路333号浦东商场一楼低调开业。这家店由“盒马Mini店”改造而来，面积约为480平方米。此后杭州、北京、成都、武汉、南京、西安、青岛的盒马生鲜奥莱门店相继开业。

　3月2日，《财经天下》周刊来到北京通州盒马生鲜奥莱店，这家店面积同样不大，只有200多平方米，站在门口一眼就可以望到头，简单的布局、精简的品类和“骨折般”的价格，与一向定位高端的盒马鲜生相比有着巨大反差。

　据了解，盒马生鲜奥莱店售卖的大部分是临期“日日鲜”商品，这曾是盒马用来吸引用户的杀手锏，但“日日鲜”商品从盒马推出至今就质疑声不断，称其是“日日扔”，白天上架，晚上就临期了。随着盒马门店数量的扩大，这一损耗是巨大的，而很多商品本身其实并没有变质，白白扔掉也确实可惜，最终盒马想出了开奥莱店的方法。

　盒马CEO侯毅曾向媒体解释，开生鲜奥莱店的目的是为了帮助盒马减少门店和加工中心的损耗，因此价格基本上是周边生鲜超市的一半以下。例如，还有两天过期的日日鲜鲜牛奶售卖价格直接从75元降至3元每瓶。

　盒马方面告诉《财经天下》周刊，奥莱是盒马鲜生门店、盒马X会员店、盒马邻里三种主力业态之外的一种补充。盒马开奥莱店的原因，一方面能降低商品损耗，另一方面能打入下沉市场，起到拉新作用。

　从开店成本上来说，盒马生鲜奥莱店在盒马体系里算低的，因为它的面积较小。据了解，门店数有7家的盒马X会员店，面积大约在16万到18万平方米；次之的盒马鲜生有300家门店，面积在2500到5000平方米；盒马Mini门店面积在500到1000平方米。而正在大力拓展的生鲜奥莱店，面积就小多了，仅为200到500平方米。

　面积小意味着要付的房租成本以及要付的人力成本都会低得多。据华夏时报报道，开一家盒马鲜生门店所需的成本是3000万元左右，开盒马Mini店的成本在200万元左右，而开一家盒马生鲜奥莱店只需百万元左右。

　盒马一边开成本更低的生鲜奥莱店，一边在关闭经营状况不佳的盒马鲜生门店。3月1日，盒马鲜生南京新街口东方福来德店和集庆门店，以及青岛泰山路店、广州建华汇店、成都天府长城店同时关闭，店门口贴出的公告表示，关店是因为经营策略调整。

　其中，盒马鲜生青岛泰山路店面积超4000平方米，是其在当地所开的第六家门店，然而经营不到两年就关闭停业了。

　关闭的还有盒马邻里门店，这一业态与多多买菜、美团优选等社区团购类似。据媒体报道，为了压缩成本、细化经营，盒马2021年底关闭了广州、深圳、苏州三个城市的盒马邻里门店。收缩后，只在7个城市有邻里自提店。

　事实上，盒马烧不动钱，此前已有信号。和阿里巴巴旗下其他亏损的业务线一样，亏了六年的盒马也到了必须考虑盈利问题的关键时刻。今年年初的内部信里，侯毅称，盒马的发展目标是全面盈利，因此2022年盒马得遵循零售经营管理的本质，暂时“勒紧裤腰带”，“精益生产、精益管理”。

　 从舍命狂奔到保命

　盒马的故事开始于2015年，这年作为京东高管、曾担任O2O事业部总经理的侯毅，因意见不合离开了京东。据称，他设想中的线上线下一体化零售模式在京东得不到施展空间，愤然辞职。离开北京回到上海老家后，侯毅与老乡、时任阿里巴巴CEO的张勇喝了一次咖啡，才有了后来的故事。

　这次见面两人相谈甚欢，一拍即合。据熟悉侯毅的人士透露，张勇只听侯毅讲了五分钟就表现出了极大兴趣。此后，二人在半年时间里见了不下10次，交流新零售架构的设计。最终两人达成一致，大方向确定为超市+餐饮+物流。

　次年1月15日，盒马鲜生上海金桥广场店开门营业，盒马App同步上线。5个月之后，试点的实际运营数据验证了盒马商业模式的可行性，同年9月30日，盒马开出第二家门店，接着盒马模式开始快速在全国复制。

　2016年10月的阿里云栖大会上，“新零售”概念出圈，作为阿里新零售实验标杆的盒马，得到了阿里的倾力支持。当时的侯毅信心满满，说“阿里巴巴的底层技术架构、支付体系、会员体系，我们都可以拿过来用。”据了解，盒马成立当年在阿里绩效考核中拿到了超出预期的4分，这在阿里考核体系里属于佼佼者的水平，再往上是杰出水平的5分，但几乎没有项目能拿到。

　此后，盒马进入狂奔期。2017年底，盒马门店只有25家，一年后增至149家，此后更提出2019年开出500家店的计划。在侯毅看来，在盒马还没有建立起绝对的行业壁垒以前，这是盒马唯一的选择。

　然而高速度扩张没能换来高质量增长，盒马盈利能力和GMV增速均不及预期。据媒体报道，2019年年中绩效考核，盒马只拿了325分，比最低档不合格的3分好一点，在集团所有业务板块中几乎是垫底的。

　这一年的阿里巴巴组织部大会上，侯毅当着集团500多人的核心管理团队的面，领到了象征业务最差的烂草莓奖，这是张勇点名要发给侯毅的，因为盒马的进展没有达到阿里巴巴的预期。

　或许是为了改变不利局面，此后三年的盒马，以眼花缭乱的形式，不断开拓新业务。从2019年至2021年，盒马先后尝试了盒马鲜生、盒马X会员、盒马Mini店、盒马小站、盒马里、盒马菜市、pickn go、盒马F2、盒马集市、盒马邻里等，几乎覆盖了全部零售商业业态。

　这些业务是根据不同区域，不同客户细分而来。简单点说盒马X会员是放大版的盒马鲜生，盒马Mini店是缩小版的盒马鲜生，盒马小站是前置仓模式，盒马里是购物中心，盒马F2是便利店，盒马菜市是菜市场。

　不断试错的盒马，试图找到最适合自己的商业业态，找到实现盈利的商业模型。可惜的是，它尝试的大多数业态最终都失败了。2019年盒马重点发展盒马小站和盒马Mini店，是因为这两种业态面积小，投资成本低，可以快速复制。当时侯毅计划，盒马小站要在核心城市实现全面覆盖。

　但仅过了一年，侯毅就否定了自己，称盒马小站只是一个仓，局限性很大，销售依赖于烧钱拉新，很难实现盈利，最终在2020年叫停了，70多家盒马小站就此逐步退出市场，升级为盒马Mini店。盒马Mini是小店业态，与盒马鲜生大店模式不同，面积小不少，配送范围也缩短至15公里。

　侯毅曾表示，盒马Mini店将成为生鲜电商的终极模式，并提出“一年要开100家店的目标”。然而，至2020年底，盒马Mini店仅开出14家。他后来反思称，自己之前认为盒马Mini店是最好的商业模式是判断失误。

　“因为不开放加盟，执行难度大、投资大，盒马Mini店在扩张中遇到了很大的问题。”侯毅反思后，开始力捧盒马邻里，这个业态是社区团购模式，线上下单次日线下取货或者送货上门，2021年面世后，被定义为盒马未来十年最重要的战略。

　但去年年底以来，盒马邻里被曝正在大规模闭店，有的从开业到关店只隔了几个月，给的理由是业务调整。

　六年时间里经过十多次试错调整，烧了无数钱，盒马至今没有找到可行的发展模式。如果阿里巴巴没有遇到危机，或许还能继续给盒马输血，但现在不行了，盒马到了必须独立的时候。

　今年1月，据彭博社报道，有知情人士透露，阿里巴巴集团正在考虑为盒马鲜生寻求独立融资。阿里巴巴对此表示不予置评，但《财经天下》周刊了解到，确实有投资方在接触盒马。

　对于打算独立发展的盒马而言，一直亏肯定不行，其必须有自己的造血能力。也就是说，盒马必须改变过去的“舍命狂奔”，改为保命活下去，所以才会对不盈利的门店和业态进行止损。

　 年亏百亿？

　业务模型没跑通的盒马，这些年来到底亏了多少钱，一直像“谜”一样。阿里巴巴财报里，也未披露过与之相关的信息。

　2018年之前，盒马与高德地图、钉钉一起，被划分在阿里创新业务及其他中；2018年之后，盒马被提至核心业务中国零售商业中。然而，刚加入后，阿里巴巴核心商业的利润率就出现了断崖式下滑。

　不过，从合作伙伴身上，似乎能看出盒马巨亏的现状。2019年，三江购物旗下子公司浙江浙海将所持有的孙公司杭州浙海100%股权，以3000万元的总价卖给了杭州盒马。数据显示，杭州浙海2018年净亏损1073万元。

　据了解，浙江浙海主要运营宁波地区的盒马鲜生，子公司杭州浙海主要负责运营杭州的盒马鲜生。三江购物年报显示，浙江浙海2017年净亏损1912万元，2018年净亏损是2349万元。原因是，所开的4家盒马门店前期费用较高所致。

　三江购物也是阿里巴巴旗下的，2016年，阿里巴巴买下了其32%的股份。侯毅曾对外说，未来盒马鲜生整个浙江的门店都由三江购物代理和负责管理，盒马鲜生只输出品牌、系统、技术、大数据等。没想到这最终导致三江购物业绩不佳。

　福州也是盒马为数不多的采取联营模式的地区之一。2017年，新华都和阿里泽泰各出资1亿元成立福建新盒科技公司，双方各持有50%的股权。二者分工明确，门店的前端运营由盒马负责，后端的供应链则交由新华都负责。然而仅过2年，新华都通过两次资产出售，将持有的福建新盒科技股权全部让出，盒马福建业务全面回归自营。

　新华都选择结束与盒马的合作，同样是为了止损。根据转让公告内容显示，福建新盒科技2018年年度营收为14亿元，净亏损588339 万元；2019年上半年，公司营收为11亿元，净亏损404443 万元。

　回归自营的福州盒马依然没能逃脱亏损的命运。继2020年3月关闭福州新华商场店后，5月7日起，盒马博纳广场店和茶亭国际店也停止了运营，自此盒马退出了福州市场。

　同样，2019年5月31日晚间，高鑫零售所发的公告，将海南盒马的经营情况暴露了出来，2018年5月28日至2018年12月31日期间，盒马海南除税前净亏损约为972万元。

　电商分析师李成东去年7月撰文称，年亏百亿，这是盒马的发展现状。据他测算，盒马单季亏损大约有30亿元，亏损率高达21%。这个结果是他估算出来的，盒马单季营收约在140亿元，在阿里营收中约占20%。去年一季度阿里巴巴非成熟业务亏损是13656亿元，按照20%的比例计算，盒马大约亏30亿元。

盒马也开始为保命接连关店3

　今年2月以来，继沃尔玛、家乐福相继关店调整的同时，盒马也进行了关店调整。

　 开业仅两年

　 盒马新街口店宣布闭店

　近日，网友爆料称，盒马南京新街口店发布公告将于2月28日22:00停止营业。

　公告显示，盒马鲜生快速发展，目前在南京已有25家门店。为了更好地服务消费者，盒马鲜生南京区域决定做经营策略调整，南京新街口店将于2022年2月28日晚22:00停止营业。

　盒马还提醒消费者，该店闭店后，可以前往就近盒马南京大行宫店购物。

　公开资料显示，该店位于东方福来德，2020年1月12日开业，是盒马在新街口商圈首店，也是盒马鲜生全国首家创新旗舰店。

　该店与其他店最大的不同是，包含二楼餐饮区和一楼线下自提业务。其中，二楼水产区、海鲜加工以及联营档口约占全店面积的一半，店内经营品牌类超过 2 万种，全方位满足新街口 CBD 客群多种场景需求。开业时曾一度受到追捧，但是开业仅两年多，盒马新街口首店就宣布闭店。

　至于为何关店？盒马公告回应称区域决定做经营策略调整。

　图来源：房产开发我先行。

　 这3家门店

　 也将于3月1日起停止营业

　其实，这不并不是盒马关闭的今年第一家门店，与此同时还有3家门店也将同时关闭。

　 1、盒马鲜生天府长城店将于3月初关闭

　近日，有成都市民发现，位于南三环天府长城小区附近的盒马鲜生超市挂出的闭店消息，宣布即将于3月1日闭店。

　对于此次门店调整的原因，盒马鲜生回应称：“天府长城店距离居住小区过近，日常的卸货运输等存在扰民隐患。同时，由于该店本身整体物业条件、顾客设备设施比较陈旧，不符合盒马升级线下体验的要求。随后将在原址附近开出一家全新的升级门店”。

　公开资料显示，盒马鲜生在2018年1月31日进入成都，至今已经陆续开出了21家门店。

　 2、盒马鲜生青岛泰山路店3月1日起闭店

　近日，《半岛都市报》记者从盒马鲜生获悉，青岛盒马鲜生泰山路店将于2月28日营业结束后关闭线上、线下业务，3月1日起将停止营业。盒马鲜生回应称，青岛仍是盒马鲜生全国布局的重点城市之一，年内将在青岛开业盒马生鲜奥莱店，继续在青扩大经营规模和服务范围。

　目前青岛还有大拇指广场店、和谐广场店、大融城店、新都心店、香港中路店、金狮广场店和金水路店等7家门店。

　图来源：半岛都市报。

　公开资料显示，该店位于泰山路，于2020年6月5日开业，是青岛第六家门店,总面积超过4000平方米，考虑到周边小区的消费习惯和消费，门店集合了现炸现烤现卤、馄饨汤羹面等地方特色的日常民生小吃。刚开业时曾一度受到追捧，但不到两年，门店已经倒闭。

　盒马鲜生继续回应称，2018年盒马进驻青岛以来，已陆续开出8家门店，主城区实现初步覆盖。为更好地规划在青岛区域的发展和布局，不光包括此次门店的调整，年内，盒马生鲜奥莱店将进驻青岛，在生鲜零售行业探索高质量发展和“反浪费”之道。

　图来源：半岛都市报。

　盒马奥莱店定位为品质折扣店，让更多消费者以更低廉的价格，体验到盒马的商品。未来，盒马会继续在青岛扩大规模和服务范围，让更多市民享受到鲜美生活。目前除了青岛，盒马生鲜奥莱此前已在上海、杭州、武汉等地开店。

　 3、盒马鲜生建华汇店3月1日起闭店

　日前，据《番禺台》报道，盒马鲜生建华汇店发布公告，由于业务调整，盒马鲜生建华汇店在2022年2月28日22点起停止对外营业。据建华汇工作人员介绍，此次变动主要是盒马鲜生的业务调整，3月份进行交场装修，将由makro万客隆接替。

　图来源：番禺台。

　公开资料显示，位于大石街建华汇的盒马鲜生是该新零售超市进入番禺区的第一家门店，于2019年3月对外营业，经过此次调整后，目前番禺区内的盒马鲜生只有位于南村镇的四海城店。

　图来源：番禺台。

　截至2021年年底，盒马鲜生在全国的开店数量已突破300家，已在超过27个城市开店。除了主打的盒马鲜生外，盒马已推出盒马Mini、盒马小站、盒小马、盒马X会员店、盒马里等多种经营业态，去年年底又推出了全新业态品质折扣店——盒马奥莱店。

　 多业态经营

　 推出盒马生鲜奥莱店

　据了解，盒马生鲜奥莱是盒马鲜生于2021年推出的新业态，面积约在300-1000平米左右，经营近2000个SKU，想打造成为生鲜界的“奥特莱斯”！

　图示：西安首店盒马奥莱。

　2021年10月，盒马在上海开了首家盒马生鲜奥莱店，由原来的盒马Mini店改造而成，面积大约480平米。开业后，获得很多网友的一致好评，网友称：盒马奥特莱斯店早上8点到晚上21:30开业，店内主要销售折扣菜和特价菜，价格超级便宜。

　对此，盒马总裁侯毅回复《零售氪星球》表示，开出这个新业态，主要是帮助盒马减少门店和加工中心的损耗。价格非常有竞争力，“基本是周边生鲜超市的一半以下”。由于价格实惠，“生意超好，每天开门排队”。

　去年12月31日，盒马奥莱武汉首店在硚口区开业、今年2月成都首店、西安首店相继开业，山东首家也将落户青岛北区年底前开业。

　据透露，盒马也是首家将“奥特莱斯”店的经营理念移植到生鲜食品上尝试的。还透露称，盒马生鲜奥莱店在价格管理上采取生鲜品30-50%的折扣价。

　有业内人士认为，盒马生鲜奥莱定位折扣店，这是对盒马生鲜和盒马X会员的一个补充，也最大程度上降低了生鲜制品的损耗，提高了周转，对生鲜制品的损耗起到了一个很好的控制作用。

新年开工，李彦宏的内部信就在朋友圈中引发了一波刷屏。内部信中有一个点比较有意思，李彦宏说，“这样一个时代，是很明显的金融创新的新时代” ，这充分表明金融业务将是百度未来的四大方向之一。而他的一句“数据秒杀一切算法”，更是从侧面透露了以大数据为代表的人工智能技术将成为百度金融的必杀技。

金融创新很大一部分原因在于大数据和金融之间的结合。纵观BAT、京东、小米、万达、平安这些把触角伸到互联网金融领域的巨头，无一不是在大数据层面上有所布局。大数据和金融相结合，几乎已经成为金融领域的通用做法。

金融数据都像是煤矿，价值含量、挖掘成本更重要

谈数据必须先谈数据的完整度和价值含量。就像煤矿一样，大数据中的价值含量、挖掘成本比数量更为重要。非结构化数据，就像是有杂质的煤矿，无法直接使用。大数据还需要进行脱敏、提纯、结构化，才能变成可以被直接运用于商业层面的有价值的信息。

金融数据作为专业度要求更高的数据尤为如此。对于BAT三家而言，布局其实都比较完整。2015年年底的时候，阿里集团透露，在阿里数据平台事业部的服务器上，攒下了超过100PB已处理过的数据。

BAT三家公司，数据体积相差不会太多， 三家几乎都有LBS、交易、社交等一系列不同维度数据，只是能力有所区别。比如说，百度有地图、贴吧、糯米、外卖、Uber、携程、去哪儿；阿里有高德、微博、口碑、支付宝、飞猪、优酷等；而腾讯有微信、QQ、京东、新美大等。

三家数据核心优势可以如此简单划分——

百度：基于搜索而诞生的公共数据、需求数据。百度的优势在于数据最全面，数据样本比较复杂，数据的广度和多样性上比较强，拥有核心技术和数据矿山，而且是一座富矿；

阿里：基于淘宝天猫业务而诞生的电商数据、信用数据。阿里的核心业务在电子商务上，数据比较聚集，更容易做分析。这种数据类型的优势在于，更容易变现，挖掘出商业价值；

腾讯：基于微信、QQ诞生的社交数据、关系数据，以及游戏数据，相对较杂。不过，容易分析人们的生活和行为,从里面挖掘出商业、健康等领域的信息；

大数据领域有这样一种说法——所有的数据都是风险数据。而拍拍贷风险副总裁顾鸣博士之前提出过一个金字塔结构图。

在这张图中，征信数据位于金字塔的顶端。往下走是消费数据、运营商数据、社交数据、行为数据以及其他数据。越是靠近金字塔的顶部，大数据在风控领域的应用就会越直接，获取数据的难度随之增加，覆盖率当然会降低；相反，越是靠近金字塔的底部，大数据在风控方面的应用难度就越大，但是数据的数量和覆盖率都会变大。

把BAT三家套入这个金字塔结构中就会发现。阿里的数据离变现几乎只有一步之遥。阿里以电商-支付-信用为三级跳板，针对性很强，数据价值纯度高，金融数据的整合上做的也比较完善，缺点是覆盖面还是不够。不过，这些年来不断收购、入股优酷、微博、高德等一系列企业，阿里数据维度其实也在越来越丰富，也在不断往金字塔的底层下探。

腾讯有社交、行为数据，这些数据不能直接运用，但获取的信息会更丰富。而腾讯目前的大数据策略是先将产品补全，产品后台数据打通，形成稳定生态圈。本阶段先利用大数据挖掘改进自己的产品。后期有成熟的模式合适的产品，则利用自家的社交及关系数据时，开展对大数据的进一步挖掘。

虽说有人认为百度和腾讯很多数据是非结构化数据，在风控上的运用难度较大，很难直接商业化。不过，这些数据恰恰是金字塔最底层的数据。在普惠金融的环境下，互联网全域大数据带来的价值不可忽略。

特别是百度的数据最为全面、完善，覆盖面最广。互联网环境下，每个人都会在网上留下痕迹。因此，位于底层的互联网行为数据覆盖面最广，维度最多样，对破解我国数亿成年人尤其是草根群体的信用空白难题帮助最大。

表面上看这些数据大多数和金融无关，但如果挖掘得当，能够通过建立模型，给用户勾勒出比较准确的画像。让那些看似与风险不太相关的数据在互联网金融风控的场景中体现价值。事实上，百度自然语言识别和深度学习的技术上在三家中也是最强，可以做出基于7个维度28个行业，细分10万+个标签描述用户的属性，加上在数据算法上能力突出，优势非常明显。

值得注意的是，百度还结合更多外部数据，如运营商数据、政府部门公开数据、线上/线下交易数据等，一方面填补现有征信人群的空白，另一方面对业界已有数据进行有效补充，扩大征信范围。

四个角度告诉你，金融大数据到底用在了哪些地方

因为数据维度越丰富，对用户粗颗粒的画像就会越了解。某一个画像的用户到底喜欢什么，都可以一清二楚地了解到。企业也能够面对做很多有针对性的营销。

尤其是在金融领域，企业对大数据掌握越全面，所能涉及到的业务也会越丰富。BAT数据最丰富，在金融业务领域横亘支付、贷款、理财、保险、证券、银行、征信、基金、众筹等各个领域。而小米、京东、万达等企业因为体量、数据等相对而言优势不大，则会在这9个领域中缺失某些领域的布局。

BAT在9个领域的布局，其实都是以大数据为核心串联在一起的。无论是征信、风控、消费金融、财富管理都或多或少运用到了大数据。

1、大数据征信：在个人征信领域，目前是金融行业面临的最大问题。基于用户在互联网上的消费行为、社交行为、搜索行为等产生的海量数据，其价值并未被充分挖掘，个人征信在大数据的采集和信息挖掘上面仍有很大的想象空间。阿里的芝麻信用在其中算是最会玩的。芝麻信用几乎打通了用户的身份特质，行为偏好，人脉关系，信用历史，履约能力等各类信息。这恰恰是因为接入了电商、支付、社交等各类数据维度。

2、大数据风控：大数据风控目前应该是前沿技术在金融领域的最成熟应用，相对于智能投顾、区块链等还在初期的金融科技应用，大数据风控目前已经在业界逐步普及。目前，美国基本上都用三大征信局的信息，最传统的评分基本上都是用FICO来做的。各家平台会尝试着用机器学习、神经网络等大数据处理方法。

国内市场对于大数据风控的尝试还是比较积极。特别是大公司，可以将移动互联网的行为和贷款申请人联系到一起展开大数据风控。百度在风控层面上的进展还是比较突出，百度安全每天要处理数十亿网民搜索请求，保护数亿用户的终端安全，保护十万网站的安全，因此积累了大量的数据。

一个很具体的案例就是，通过海量互联网行为数据，比如监测相关设备ID在哪些借贷网站上进行注册、同一设备是否下载多个借贷App，可以实时发现多头贷款的征兆，把风险控制到最低。

3、大数据消费金融：消费金融对大数据的依赖是天然形成的。比如说消费贷、工薪贷、学生贷，这些消费型的金融贷款很依赖对用户的了解。所以必须对用户画像进行分析提炼，通过相关模型展开风险评估，并根据模型及数据从多维度为用户描绘一个立体化的画像。

百度金融的优势在于，通过基于大数据和人工智能技术为基础的合作商户管理平台，为合作商户提供涵盖营销和金融服务的全面管理方案，降低获客成本，解决细分行业的微小需求。一方面可以降低风险，另一方面也能提升金融的安全度。

在大数据消费金融的领域中，腾讯和阿里的优势很大程度上是在渠道层面上的。正如前文所说的，阿里以电商-支付-信用为三级跳板，针对性很强支付宝接入消费金融产品之后会有较强的渠道作用。而在去年12月，腾讯的“微粒贷”已经接入到了微信支付当中。在消费金融的发展速度上，腾讯速度也不差。

4、大数据财富管理：财富管理是近些年来在我国金融服务业中出现的一个新业务。主要为客户提供长期的投顾服务，实现客户资产的优化配置。这方面业务在传统金融机构中存在的比较多。不过因为技术能力不足，大数据财富管理在传统金融机构中相对弱势。

财富管理在互联网公司的业务中也非常流行。蚂蚁金服一开始最为简单的财富管理方式就是余额宝，后来逐渐演化成经过大数据计算智能推荐给用户的各种标准化的“宝宝”理财产品。百度金融相对来说更进一步，是依托“百度大脑”通过互联网人工智能、大数据分析等手段，精准识别和刻画用户，提供专业的“千人千面”的定制化财富管理服务。

金融大数据的孪生兄弟金融云是地基，未来更具看点

大数据和云计算永远都是相伴相随的一对孪生兄弟。金融大数据核心工作包括三方面，即获取数据、建立模型、模型在实践中优化、迭代。而对于金融大数据而言，金融云才是它的地基。

打个不恰当的比方，前文中说大数据是煤矿，而金融云其实就是矿井。矿井的安全行、可靠性决定了挖煤的效率和结果。

金融云把底层技术很多问题都解决了。大量金融模型都是金融云所引入的，如客户模型、产品模型、账务模型等。同时金融云关注金融本身的严谨性和周密性、安全性的考虑。

2016年7月，“腾讯云+未来”峰会上，腾讯云和腾讯金融云都已成为最重点部署的业务。同年9月，百度世界大会金融科技分论坛上，百度金融云正式向业界开放。据时任百度金融研发负责人沈抖表示，百度金融云将通过人工智能、安全防护、智能获客、大数据风控、IT系统、支付等六大技术能力给合作伙伴赋能。10月，阿里云栖大会上，阿里金融云负责人则是提出将会和生态合作伙伴、服务联盟为金融行业量身定制推出云增强服务。

大数据必须要跑在云端，而金融大数据更需要和业内其他企业展开数据、支付、业务等一系列的合作。金融云对可用性、安全性的要求严格，比如说对一个高度可控可信的云安全体系而言，基础环境安全、风控与审计、数据安全三者缺一不可。而金融云在未来的竞争中将发挥越来越重要的作用。

刚刚结束的2016年阿里云栖大会上，经历了一场面对面的直播行业“撕逼”。

这场云栖video++直播分会场的主题是《从流量思维到内容变现》，不仅请来了斗鱼tv、熊猫tv、全民tv、虎牙tv、火猫tv、战旗tv、YY直播、龙珠直播、易直播等耳熟能详的平台，还邀请了Zealer创始人王自如、WPP集团VML董事总经理、微博商业运营总经理、澎湃新闻副总编、映客投资人等，从产业角度诠释直播对当前互联网商业形态的影响与机遇的解读。

直播，无疑是今年最热议的行业话题。从游戏、明星、秀场泛娱乐直播战场，到电商、社交、资讯、视频等平台推出直播频道的直播＋战场，再到综合直播战场，眼下直播正处于白热化竞争，如何完善直播商业模式则成为了各大战场摆脱亡乎宿命的关键。那么直播平台自己又是怎样看待这些问题的呢？

第一个交给各大平台的问题是：除了自己的平台外，你觉得还有哪一家直播平台能够活到最后。

熊猫TV COO张菊元和虎牙直播VP张海峰不约而同的选择了微博的一直播，他们表示，微博天然的社交属性很适合直播内容的传播，加上微博有大量的大V，内容的迭代速度非常快。当一直播能充分利用微博体量时，就能形成良性的生态，提高它的存活周期。

龙珠直播CTO谭振林选择了熊猫TV，理由是王思聪具备了下一个阶段市场的号召力，而且熊猫TV通过video++互动直播边看边买技术的助力下，生出更多内容营销的玩法，这可能是其未来的竞争力。

火猫TV COO 叶蕊则选择了斗鱼，认为斗鱼以形成目前直播行业中最完整的生态链和生态圈，其他平台要跟进还有很大的距离。但斗鱼能否保持自己的优势，还得看其在未来战略上一帆风顺。

令人意外的是，映客的投资人金凤春先生，选择了video++互动视频技术提供商，他认为未来是工具的时代，就像H5和video++互动广告技术等的，它们作为工具是最底层的，也是支撑一个平台的技术基础，而现在许多移动app公司，他们非常迫切的想在自己的平台套上直播的功能，但是他们自己建立团队做直播，成本太高。因此有这么多的平台有直播的需求，对于技术方的依赖性也就水涨船高了，

第二个话题探讨了未来的直播商业模式。熊猫TV COO 张菊元发表了自己的看法，认为移动直播平台和PC直播平台一定会共存，就像电视，手机和PC，到目前为止依然共存一样，他们会在自己特色的领域去进行竞争，并且让这个竞争差异化而不是争抢一个领域内的资源。未来熊猫tv会在更多的综艺内容上加入互动玩法，用更多的资源去发力商业化的部分。同时熊猫tv表示斗鱼TV很难垮掉，除非他们的管理层出现了观念分歧。

龙珠直播是国内最早做直播的平台之一，早期以内容为出发点，沉淀了大量的游戏主播、游戏品牌和版权赛事，龙珠直播CTO谭振林而未来龙珠将在赛事以及内容的基础上，进行更多的商业扩展。

另一方面，龙珠直播觉得，熊猫TV如果出现问题的话，那么有可能就是王思聪出了问题，因为对于王思聪来说，他给熊猫tv整个平台留下了很深的印记，虽然有大量的资源和人脉，但是由于他万达的背景，所以可能跟整个万达集团的一些想法和战略要做相应的配合，尤其是现在万达集团的整个方向都在朝文化产业上面走，给其他直播平台造成了很大的压力。

虎牙直播VP张海峰讲述了虎牙发展过程中的遗憾，比如错过了移动端直播、错过了斗鱼等平台兴起的那一波风口，在这些直播行业的黄金周期度过之后才姗姗来迟，但是虎牙的核心竞争力是完善的主播培养体系。当前业内的主播基本上都是通过虎牙这套体系培养出来的，虎牙接下来要做的是建立护城河，通过自己的培养体系和变现模式，形成一个完善的生态闭环。如何保证这个生态的运转是虎牙未来所要面临的问题。

映客投资人金凤春先生提到了当初投资映客的原因。他简单阐述了整个国内直播市场的历史，从早期的秀场直播以及到平台观看直播再到现在移动端直播，同时他分析的直播火热的背后是庞大的中国年轻用户。这群中国年轻用户网络资历很浅，但是孤独感很深，孤独的人这么多，尤其是90后95后，他们有钱，有时间他们也不需要去拼搏，毕业后也不需要找工作，所以有很长的一段空档期。这么多的闲人在手机平台上爆发出来的巨大消费实力，是手机直播火热的重要背景，也是他们投资映客的重要原因。

火猫TV COO叶蕊介绍了火猫围绕电竞直播这一块的产业的模式，他们同时也是一直考虑跟其他平台的差异性，火猫拥有很多赛事版权，在赛事方面已经做到精准营销，同时，他们也推出了很多有趣的游戏直播。用娱乐化的形式推动赛事和直播的流程，结合他们的产品和电商。这是未来火猫要走的方向。

而新兴的手游直播平台狮吼直播，他们在行业与差异化上，比其他平台看的更垂直。作为一个新兴的一个平台，他们着重打手游这个方向，同时把移动直播+手游+电商+游戏厂商深度的做结合，还可以获取摄像头的面部捕捉，把身边人玩游戏的整个过程记录下来，满足了土豪玩家炫耀的欲望。

会中，熊猫TV COO张菊元还分享了最初和王思聪会面时候的场景，他表示，王思聪并非大家在微博上关注的形象那样玩世不恭，他其实对整个产业以及商业以及整个中国市场看得很深很透。尤其是在对他所熟悉的领域上，他其实是非常理性和谨慎的。问到熊猫直播如何在短短一年的时间里就做到如此规模的时候，张菊元谦虚的表示，风口之上不是哪个平台火，而是整个直播产业都火，熊猫TV只是其中一员，而且少不了像video++等合作伙伴的帮助。

也有很多人在担忧整个直播行业其实是一个巨大的泡沫，面对这个问题，龙珠直播CTO谭振林认为，这么大的市场。要想走下去，就看大家未来怎么把资源整合起来，现在的资本环境非常的友好，而且人才各环节非常的友好，只有整合起来才能让整个直播行业做得更好，但这个时间窗口是有限的，如果没有在这个时间窗口之内完成行业的整合，那么进入下一个阶段就会死掉大批的从业者，但是下一波又是新的风口，可能是一个直播行业的新变种，那么如何把握它，这是所有从业者要去思考的新问题。

时间匆匆，这场“撕逼”更有着英雄惜英雄之意。直播平台们面临着相同的问题，意味着未来很长时间他们也是同一战壕的战友。今年年初直播行业的百家大战严重分化了行业资源，未来很长时间里，整合，将成为直播行业的重要词汇。整合内容、整合技术、整合生态，这场video++直播大会给行业带来了新启迪，也希望每一个直播平台都能找到适合自己的商业模式，走得更好，更远。